Temasek Review 2015





活躍的投資者

作為投資組合的擁有人,淡馬錫按照商業原則投資並管理我們的資產,為持份者提供長期可持續的價值。

過去10年,我們的投資組合增長超過一倍,由2005年3月的
1,030億新元增長至今年3月的2,660億新元。

全球投資組合1



42%

新加坡以外
的亞洲地區

28%

新加坡

26%

北美洲及歐洲、
澳洲及新西蘭

4%

拉丁美洲、非洲、
中亞及中東

 

淡馬錫自成立以來的投資組合淨值



  1. 根據基礎資產所在地劃分。
  2. 淡馬錫於1974年6月25日成立。
  3. 1975財政年度始於1974年6月25日,截止於1975年12月31日。
  4. 財政年度截止日期在1993年以前為12月31日,從1994年起改為3月31日。
  5. 在截至2006年3月31日財政年度推行的《新加坡財務報告準則第39條 — 金融工具:確認與計量》,規定可供出售的金融資產必須以公允價值計算。

投資組合淨值6(10億新元)



投資與出售資產6(10億新元)



集團股東權益6(10億新元)



以新元計算的滾動股東總回報率6 (%)



投資組合的地域分佈1(%)



集團純利6(10億新元)



  1. 根據基礎資產所在地劃分。
  1. 在截至2006年3月31日財政年度推行的《新加坡財務報告準則第39條 — 金融工具:確認與計量》,規定可供出售的金融資產必須以公允價值計算。
  2. 截至3月31日。
  3. 重整後的資產分佈。
  4. 因採用新會計準則而重整。

以美元/新元計算的股東總回報率9 (%)



  1. 截至2015 年3月31日。

 

行業領域1 (%)



    2015 2014 2013
金融服務 28 30 31
電訊、媒體與科技 24 23 24
交通與工業 17 20 20
消費品與房地產 15 14 12
能源與資源 5 6 6
生命科學與農業 3 2 1
其他 8 7 7
  1. 根據基礎資產所在地劃分。

單一投資 (%)



    2015 2014 2013
新加坡電信有限公司 13 13 14
星展集團控股有限公司 6 5 *
中國建設銀行股份有限公司 6 6 8
其他 75 76 78

*   2013年第3大投資為渣打集團有限公司,占投資組合價值的7%。

貨幣10 (%)



    2015 2014 2013
新元 58 61 65
港元 15 12 11
美元 14 12 6
英鎊 3 4 6
印度盧比 2 2 2
其他 8 9 10
  1. 根據貨幣劃分。


資產流動性 (%)



    2015 2014 2013
流動資產及持股率低於20%的上市資產 34 36 35
上市大型資產(持股高於20%) 33 34 38
非上市資產 33 30 27

信貸狀況概覽



信貸狀況概覽簡單地介紹了淡馬錫的信貸和財務狀況11

股息收入對比利息開支6(倍)



投資組合價值對比負債6(倍)



  1. 截至3月31日。
  1. 包括淡馬錫控股 (私人) 有限公司及旗下各全資擁有的投資控股公司。

資本及流動性管理



我們謹慎地管理資本及流動性。藉著管理資金槓桿比率和流動性,即使在極端壓力下我們也能確保財務狀況維持穩健和靈活性。

我們的主要資金來源包括出售資產所得的款項、從投資組合獲得的股息收入,以及基金投資收益,而此等資金來源均由淡馬錫債券和歐元商業票據支持。

我們致力維持長短期債務均衡分佈的債務組合,從而確保融資的靈活性和成本效益。我們的現金流量管理確保投資所得的股息及收入足以支付我們必要的開支。

主要信貸指標對比債務到期年限分佈6(10億新元)



6.  截至3月31日。

 

開拓視野


淡馬錫脈搏



我們是多元而包容的機構,藉著淡馬錫脈博緊密相連。

「成就不同」計畫

100%的淡馬錫員工於過去兩年內完成了心肺復蘇法 (CPR) 與基本急救訓練,旨在提昇員工個人發展和責任感。

淡馬錫員工

530名員工,
来自27個國家。

與社群分享

自1974年成立以來,淡馬錫的16個慈善捐獻基金在亞洲援助了超過24萬人。

放眼未來的機構



我們培養具有歸屬感的文化,視機構利益為先,個人利益為次;長期利益為首,短期利益為副,並將員工利益與股東利益掛鈎.

備受信賴的資產管理人



我們本著可持續性和良好管治的理念,不僅從事投資活動,更致力於推動跨世代社群的良好發展。